Como investidor na indústria fotovoltaica, vale a pena importar painéis fotovoltaicos da China e vendê -los em seu país?

A seguir, é apresentada uma análise detalhada com base no status atual da indústria fotovoltaica global para sua referência:

1. Certeza de crescimento a longo prazo

Objetivo da neutralidade de carbono global: 100+ países do mundo se comprometeram com a neutralidade de carbono até 2050, e a fotovoltaica é o caminho principal de transformação de energia (Irena prevê que as instalações fotovoltaicas atinjam 14, 000 GW em 2050).

Flutuações de preços de energia: Após o conflito russo-ucraniano, a Europa e outras regiões aceleraram a substituição da energia fóssil por energia renovável, e a rigidez da demanda fotovoltaica aumentou.

O progresso tecnológico reduz os custos: o preço dos módulos fotovoltaicos caiu mais de 90% em 10 anos, e o custo médio global de eletricidade (LCOE) é menor que o da energia a carvão, e a eficiência econômica impulsiona o crescimento da capacidade instalada.

2. As vantagens principais da fabricação fotovoltaica da China

Domínio da capacidade: a China é responsável pelo material global de silício (80%), bolacha de silício (97%), célula da bateria (85%) e capacidade de produção do módulo (75%), e o custo da cadeia de suprimentos é o menor do mundo.

A iteração líder em tecnologia: a eficiência da produção de massa de bateria N-Type e HJT lidera o mundo, e as principais empresas (Longi, Jinko, Trina) continuam promovendo atualizações de tecnologia.

Efeito da escala: o preço de exportação dos componentes chineses é de 20% -30% menor que o dos produtos locais na Europa e nos Estados Unidos, com custo-efetividade significativa.

1. Oportunidades de mercado

Demanda do mercado -alvo:

Apoio à política: se o seu país tiver subsídios de energia renovável, medição líquida ou políticas obrigatórias de instalação fotovoltaica (como a Diretiva de Energia Renovável da UE), a demanda do mercado aumentará rapidamente.

Nível de preço da eletricidade: os usuários em áreas de alto preço (como Europa e Sudeste Asiático) estão mais inclinados a instalar a fotovoltaica para reduzir os custos de eletricidade.

Condições da grade: Os sistemas fotovoltaicos fora da grade/micrograde são adequados para áreas com grades fracas ou escassez de energia (como África e Sul da Ásia).

Cenário competitivo:

Lacuna do revendedor local: se houver falta de canais de distribuição maduros na área local, você poderá aproveitar a oportunidade de mercado.

Barreiras comerciais européias e americanas: se o seu país não impõe altas tarifas aos fotovoltaicos chineses (como as tarifas dos EUA e as tarefas antidumping da UE), a vantagem de preço dos componentes chineses será mais óbvia.

2. Cálculo de custo-benefício

Custo de importação (tomando 2023 como exemplo):

Preço do componente: o preço do FOB dos componentes monofaciais de vidro único chinês é de cerca de US $ 0. 12-0.

Tarifas e autorização aduaneira: A taxa de imposto de importação do país -alvo precisa ser confirmada (como a tarifa atual da UE sobre a fotovoltaica chinesa é 0%, mas as restrições podem ser reiniciadas).

Preço de venda do terminal:

O preço de varejo dos componentes no mercado de distribuição europeu é de US $ 0. 25-0. 35/w, e a margem de lucro bruta pode atingir 30%-50%.

Os mercados emergentes (como o Oriente Médio e a África) podem ter prêmios mais altos devido a canais escassos.

3. Riscos potenciais

Riscos políticos:

Barreiras comerciais: a Europa e os Estados Unidos podem lançar uma nova rodada de "investigações anti-circundações" contra a fotovoltaica chinesa (como os Estados Unidos visando a capacidade de produção do sudeste da Ásia), e deve ser dada atenção à conformidade com a cadeia de suprimentos (evitando restrições de origem).

Protectomismo local: alguns países exigem o uso de componentes locais (como a lista de ALMM da Índia) e restringem as importações.

Riscos técnicos:

Depreciação do estoque: as baterias do tipo n estão acelerando a substituição do PERC do tipo P e os componentes do modelo antigo podem enfrentar quedas de preços.

Disputas de garantia: A garantia 25-} ano de componentes depende da capacidade de sobrevivência de longo prazo dos fabricantes chineses (escolhem preferencialmente marcas líderes como Longi e Jinko).

Taxa de câmbio e logística: as flutuações da taxa de câmbio RMB e o tempo de envio do mar (crise do mar vermelha, etc.) podem afetar os lucros.

1. Estratégia de entrada de mercado

Seleção diferenciada de produtos:

Promova principalmente os componentes da TopCon do tipo N (eficiência> 22,5%) para evitar a competição homogênea.

Forneça uma solução de pacote "componente + armazenamento de energia + serviço de instalação" para o mercado doméstico.

Cooperação localizada:

Lance em conjunto para projetos governamentais/industriais e comerciais com empresas de energia local e empreiteiros de EPC.

Recrute os distribuidores locais e use sua rede de canais para reduzir os custos de promoção.

2. Gerenciamento da cadeia de suprimentos

Escolha os principais fornecedores: priorize a cooperação com os fabricantes chineses de Nível 1 (Jinko, Trina, JA Solar) para garantir o serviço de qualidade e pós-venda.

Disperse os riscos de aquisição: evite a excesso de confiança em um único fabricante e, simultaneamente, conecte-se a várias marcas de segundo nível (como Chint e Risen Energy) para buscar pedidos de preço baixo.

3. Evite riscos políticos

Prova de origem: Se o mercado -alvo tiver restrições aos produtos chineses, você poderá comprar a capacidade de produção dos fabricantes chineses no sudeste da Ásia (Vietnã, Malásia) (evite tarifas).

Siga as tendências políticas: assine relatórios do setor (como PV-Tech, Bloomberg New Energy Finance) para prever mudanças nas políticas comerciais com antecedência.

4. Sugestões de layout de longo prazo

Capacidade de produção localizada: se o mercado -alvo for grande (como o Oriente Médio e a América Latina), considere construir uma joint venture com um fabricante chinês para desfrutar de benefícios políticos locais.

Demanda de eletricidade verde vinculativa: Forneça serviços de suporte ao certificado verde para os compromissos RE100 de empresas multinacionais (como Apple e Amazon).

Oportunidades de curto prazo:

Se o seu país tiver uma baixa taxa de penetração fotovoltaica, apoio político claro e sem barreiras comerciais, a margem de lucro da importação da China é considerável, especialmente nos mercados distribuídos domésticos e industriais e comerciais.

Desafios de longo prazo:

A sobrecapacidade fotovoltaica global pode levar a quedas adicionais de preços (a capacidade do componente da China excederá 800 GW em 2023, excedendo em muito a demanda global de 300 GW), e o ciclo de inventário precisa ser controlado.

A iteração da tecnologia (perovskita, células empilhadas) pode subverter o cenário existente do produto, e a sensibilidade tecnológica precisa ser mantida.

Ações recomendadas:

1. Pesquise as políticas, os preços da eletricidade e o cenário competitivo do país -alvo e calcule o retorno do investimento (ROI).

2. Assine um contrato -quadro com os principais fabricantes chineses para bloquear o preço e a prioridade de suprimentos.

3. Estabeleça uma equipe de serviço localizada (instalação, operação e manutenção) para aumentar o prêmio da marca.