Que impacto a política fotovoltaica dos EUA tem no mercado fotovoltaico global?

A política fotovoltaica dos EUA está remodelando o mercado fotovoltaico global através do mecanismo triplo de subsídios industriais, barreiras comerciais e padrões técnicos. Sua influência penetra em áreas principais, como reconstrução da cadeia de suprimentos, seleção de rota tecnológica e regras de concorrência de mercado. A seguir, é apresentada uma análise de seis dimensões:

Capacidade de produção do sudeste os contratempos e mudança de capacidade de produção para o leste

Impacto tarifário dos EUA: A tarifa mais alta de 3521% foi imposta aos módulos fotovoltaicos em quatro países do sudeste asiático (Vietnã, Tailândia, Malásia e Camboja), resultando em 80% da capacidade de produção de empresas chinesas no sudeste da Ásia estagnando. Longi, Jinko e outras empresas iniciaram a construção de novas fábricas na Indonésia dentro de 72 horas, usando tarifas zero locais e recursos de areia de quartzo, e o custo geral caiu 15%.

A ascensão do Oriente Médio e da América Latina: Trina Solar investiu em 50, 000 toneladas de materiais de silício + 30 GW Silicon Wafer Capacidade de produção nos Emirados Árabes Unidos, e a JA Solar planejou um projeto de célula de bateria de 6 GW em Omã. O Oriente Médio se tornou um novo centro de capacidade de produção. A Turquia atraiu a Chint New Energy para construir uma fábrica de baterias TopCon com sua vantagem tarifária de 24%, tornando -se um trampolim para exportações para os Estados Unidos.

A capacidade de produção doméstica dos EUA é inflada e estruturalmente curta

Overcapacidade do módulo: Os Estados Unidos planejam atingir 120 GW de capacidade do módulo em 2026 (a demanda doméstica é de apenas 40 GW), mas os materiais de silício e as bolachas de silício dependem de importações, e a diferença de capacidade da bateria atinge 37 GW. Empresas como a primeira energia solar dependem de subsídios do governo para manter operações e 79% do lucro líquido no primeiro trimestre de 2024 vieram de subsídios.

As desvantagens dos custos são proeminentes: o custo dos componentes domésticos nos Estados Unidos é $ {{0}}.

Escalada de barreira tarifária e transferência de comércio

Bloqueio de tecnologia contra a China: a tarifa sobre polissilício e bolachas de silício foi aumentada de 30% para 50%, o que afeta diretamente as exportações da China para os Estados Unidos. Em janeiro e fevereiro de 2025, as exportações de módulos da China para os Estados Unidos caíram 24%ano a ano, recorrendo a mercados como a Europa (o compartilhamento subiu para 72%) e a África (até 44%).

Alianças de comércio regional: RCEP e área de livre comércio da China-ASEAN 3. 0 Fortalecer as cadeias de suprimentos regionais, o Vietnã ignora as tarifas dos EUA através do trem PV da China-Laos Railway e e a ferrovia da Costa Leste da Malásia chega a Chongqing em 7 dias.

Efeito de ligação global de "tarifa de carbono"

Impacto da UE CBAM: De 2026, um imposto de 75 euros/ton será imposto aos módulos fotovoltaicos, forçando as empresas chinesas a estabelecer um sistema de certificação de pegada de carbono européia. O parque fotovoltaico zero-carbono espanhol da Trina Solar reduziu sua intensidade de emissão de carbono para 35g/kwh através do modelo "Módulo + armazenamento de energia + gerenciamento inteligente".

O "padrão duplo" da Índia: uma tarifa de 40% nos módulos importados, mas permite que as células chinesas sejam montadas localmente. Em janeiro e fevereiro de 2025, as exportações de módulos da China para a Índia representaram 36% de suas importações.

"Concorrência da China-EUA" em tecnologia de perovskita

Avanço de produção em massa da China: a linha de produção de nível GW da Jidian PV foi colocada em produção, com uma eficiência do módulo de 16,1%, e o objetivo é aumentar para 20%em 2025. GCL-Poly e Xianna Optoeletrônica de 3GW-Celicineslines em 2025 e a eficiência do laboratório de salicidades de pernovskiteslicslineslicslineslicslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslineslines, e a eficiência do laboratório de perigo de pérvskiteslicsticlineslicslicslineslicslineslineslineslineslineslineslineslineslines, e a eficiência do laboratório de pernas de prolongamento de 4GW em 2025, e a eficiência do laboratório de perigo de pernovamento de pérvsquite

Inclinação da política dos EUA: o Departamento de Energia alocou US $ 200 milhões para apoiar a produção em massa de perovskitas e os acessórios solares da Tesla Cybertruck entraram na fase de teste. No entanto, as empresas americanas dependem de equipamentos chineses importados (90% das máquinas de soldagem de cordas vêm da China) e a comercialização da tecnologia fica para trás.

"esmagamento de custos" da tecnologia de silício cristalino

Dominância Topcon e HJT: a eficiência da produção de massa de bateria de Longi e Jinko excede 26,5%, e a tecnologia livre de prata reduz os custos em 15%. As células Q dos Estados Unidos construíram uma fábrica na Geórgia, mas a produção foi adiada devido à sua dependência de equipamentos chineses.

O desbaste e a substituição do material: a espessura da wafer de silício da China caiu para menos de 130μm, o custo do polissilício foi reduzido para 34 yuan/kg (60 yuan/kg nos Estados Unidos) e 90% da capacidade de produção global de areia de quartzo de alta pureza é travada na China.

"Policy Drive" e "Cost Braklash" no mercado dos EUA

Declínio do volume de instalação: A EIA prevê que a nova capacidade instalada da energia fotovoltaica dos EUA cairá para 32,5 GW em 2025 (originalmente planejada para 51,5 GW), o preço dos componentes aumentará em 20% devido a tarifas e o custo de um sistema de 10kW aumentará em 23, 000} dólares.

Armazenamento de energia O suporte a gargalos: a produção fotovoltaica de verão da Califórnia excede a demanda em 40%, e a taxa de abandono forçada atinge 15%, e a capacidade local de produção de bateria atende apenas a 15%da demanda.

"Janela de oportunidade" para mercados emergentes

Explosão das famílias européias: A Alemanha subsidia 4, 000 euros por família, as instalações fotovoltaicas em família aumentarão 65% em 2024, e os componentes chineses serão responsáveis ​​por 72% do mercado europeu.

As importações de componentes da África e da América Latina: a África do Sul e as importações de componentes da Argélia aumentaram 63%, o Brasil e o Chile se tornaram os principais mercados das Américas, e as exportações da China para a África aumentaram 44% ano a ano em janeiro a fevereiro.

Gerenciamento de pegada de carbono se torna um limite competitivo

Requisitos da cadeia de suprimentos da Apple e Google: os projetos fotovoltaicos do fornecedor devem usar eletricidade de baixo carbono (menor ou igual a 50g Co₂/kWh), e as empresas chinesas reduzirão a intensidade do carbono para 35g/kWh através da hidrelétrica em Yunnan e Sichuan.

Sistema de "passaporte da bateria" da UE: os componentes fotovoltaicos são necessários para divulgar emissões de carbono durante todo o seu ciclo de vida a partir de 2026, e a taxa de cobertura de vegetação de Longi no projeto do deserto de Atacama no Chile aumentou 20%.

O "efeito reverso" do sistema de reciclagem

A diretiva da UE WEEE foi atualizada: a taxa de reciclagem de módulos será forçada a atingir 85% em 2026, e as empresas deverão pagar um depósito de reciclagem de US $ 2/㎡. As províncias de Jiangsu e Zhejiang da China pilotaram parques industriais de reciclagem fotovoltaica, com o objetivo de uma taxa de reciclagem de mais de 90% em 2030.

Seleção de caminho técnico: Os módulos de perovskita enfrentam desafios de reciclagem devido à toxicidade material (chumbo), e os módulos de silício cristalino têm uma maturidade líder em tecnologia de reciclagem.

Declínio de subsídios e reversões de políticas

Controvérsia da ITC dos EUA: Os republicanos propõem cancelar subsídios fotovoltaicos dentro de cinco anos, e a SEIA estima que isso levará a uma redução de 60% na capacidade instalada em 2030 e uma perda de 1,2 milhão de empregos.

Swings da política da UE: O objetivo do revowereu é aumentar a capacidade instalada de PV de 600 GW para 1TW, mas as tarifas de carbono podem enfraquecer a competitividade e a nova capacidade instalada na Europa pode permanecer estável em 2025.

"Riscos de apostas" de rotas tecnológicas

Controvérsia sobre a estabilidade da perovskita: a vida útil do laboratório excede 5, 000 horas (equivalente a 10 anos ao ar livre), mas o teste de resistência climática dos componentes produzidos em massa atinge apenas 3, 000 horas e a indústria está esperando para IEC {6}} certificação.

Gardeco de tecnologia de camadas: o custo de produção em massa das células laminadas de silício de perovskita-cristalina precisa ser reduzido para menos de US $ 0. 1/w, que ainda é mais alto que as células de silício cristalino.

A política fotovoltaica dos EUA está desencadeando uma profunda reconstrução da indústria fotovoltaica global por meio de subsídios industriais para moldar as vantagens locais, barreiras tarifárias para cortar cadeias de suprimentos e padrões técnicos para construir fossos:

Cadeia de suprimentos: de "liderado pela China" a "Indonésia-Middle East-México" Layout triangular;

TECNOLOGIA: Silício cristalino e perovskita "Paralelo de pista dupla", a China mantém uma posição de liderança na eficiência e custo da produção em massa;

Mercado: A demanda européia e americana é impulsionada pelas políticas, mas o crescimento é limitado, e a Ásia, África e América Latina se tornaram o núcleo do crescimento incremental;

Regras: Tarifas de carbono, padrões de reciclagem e requisitos de localização remodelam a lógica da competição.

Para os investidores, eles precisam prestar atenção às reservas de tecnologia (como o progresso da produção em massa de perovskita), as capacidades de conformidade regional (gerenciamento de pegada de carbono) e vantagens de integração de cenas (BIPV, complementaridade do PV agrícola), enquanto estão alertados para flutuações políticas e riscos geopolíticos. A indústria fotovoltaica global está passando da "expansão da escala" para uma nova etapa de "competição de qualidade", e o jogo entre as regras orientadas por políticas e o mercado dominará o cenário da indústria por um longo tempo.