Impacto das políticas tarifárias mais recentes da China e dos Estados Unidos na indústria fotovoltaica em 2025

O impacto das políticas tarifárias mais recentes da China e dos Estados Unidos na indústria fotovoltaica apresenta um ajuste estrutural multidimensional e de nível profundo, que não apenas traz dor a curto prazo, mas também promove a indústria para acelerar a transformação na atualização tecnológica e no layout global.

De acordo com o acordo em fases alcançado em maio de 2025, os Estados Unidos suspendem a "tarifa recíproca" de 24% na China e cancela a tarifa de 125% sobreposta, mantém a tarifa base de 10% e fornece um período de buffer de dia de 10% para produtos fotovoltaicos chineses. Embora esse ajuste tenha aliviado a pressão das exportações diretas, produtos fotovoltaicos chineses

Exportar para os Estados Unidos ainda enfrenta três barreiras:

As altas taxas de imposto são sobrepostas: os componentes do continente chineses exportados para os Estados Unidos estão sujeitos a 201 tarifas (14,25%), 301 tarifas (50%), tarefas antidumping e compensador (cerca de 45%) e uma nova tarifa base de 10%, com uma taxa total de imposto de cerca de 109,72%, que faz com que as exportações diretas não sejam inaceitadas.

Capacidade de produção limitada no sudeste da Ásia: a decisão final das tarefas antidumping e compensador dos EUA em quatro países do Sudeste Asiático (Vietnã, Tailândia, Malásia e Camboja) entrará em vigor em 2 de junho de 2025. Somente células Q Hanwha na Malásia possuem uma baixa taxa de imposto de 14,64% para cooperar com a investigação. Isso força as empresas chinesas a acelerar a transferência da capacidade de produção do Sudeste Asiático para países como Indonésia, Laos, Omã e Arábia Saudita que não estão incluídos na lista de tarifas.

Flutuações da demanda do mercado: Após o ajuste da tarifa, o custo da importação dos componentes dos EUA diminuiu, estimulando a demanda de instalação no curto prazo. No entanto, a rápida expansão da capacidade de produção doméstica nos Estados Unidos impulsionada pela Lei do IRA (a capacidade excedeu 31GW no primeiro trimestre de 2025) pode reduzir a dependência das importações a longo prazo.

(1) Reconstrução da cadeia de suprimentos: Migração de capacidade do Sudeste Asiático para o Oriente Médio e América Latina

Contração da capacidade no sudeste da Ásia: a fábrica da Longi Green Energy no Vietnã interrompeu temporariamente a produção devido a taxas excessivamente altas de imposto, a Jinkosolar moveu sua linha de produção de módulos de 3GW no Vietnã para a Arábia Saudita, e a base de 5GW da Trina Solar no Laos iniciou a produção antes do cronograma. O layout da capacidade das empresas chinesas no sudeste da Ásia mudou das exportações de módulos para exportações de células, usando a parcela de baixo valor do link da bateria para manter alguma competitividade.

ASSENTE DA CAPACIDADE ORIENTE: O Oriente Médio tornou -se um novo centro de capacidade com tarifas baixas (como a Arábia Saudita e Omã, mantendo uma taxa de imposto base de 10%) e apoio político. Longi está construindo um parque industrial fotovoltaico de 10 GW nos Emirados Árabes Unidos, o Jinkosolar está cooperando com o PIF saudita para construir um projeto de bateria e módulo de 10 GW, e a TCL está implantando a capacidade de wafer de silício de 20 GW na Arábia Saudita. No primeiro trimestre de 2025, as exportações fotovoltaicas da China para o Oriente Médio subiram 230% ano a ano, com a Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos entre os três principais mercados emergentes.

Mercado Latino -Americano Aprofundamento: A capacidade cumulativa instalada do Brasil excedeu 55 GW no primeiro trimestre de 2025, com potência distribuída responsável por 68%. A Sanjing Electric lançou uma solução de cenário completo no Brasil, a SJEF Solar construiu a capacidade de produção de bateria de alta eficiência no México e a Chint New Energy cooperou com as empresas locais para expandir o mercado.

(2) Avanço tecnológico: usando vantagens de eficiência para proteger os custos tarifários

Avanço da Bateria BC e HJT: a eficiência da produção de massa de bateria BC de Longi atingiu 26,6%, e a AIKO reduziu os custos através do processo de contato de passivação TopCon para promover a aplicação de componentes BC no mercado distribuído. Devido aos altos custos de mão-de-obra, o mercado dos EUA prefere componentes de alta potência. A geração de energia dos componentes HJT é 5% maior que a do TopCon, tornando -se o foco das exportações de equipamentos das empresas chinesas.

Reservas de tecnologia Perovskite: A equipe da Universidade Normal de Yunnan fez progressos no campo de baterias de perovskita totalmente inorgânicas. As empresas chinesas implantaram linhas de piloto de bateria de silício de silício de perovskite-cristalino no Oriente Médio, com uma eficiência alvo de mais de 28%.

(3) Inovação de conformidade: respondendo a auditorias da cadeia de suprimentos e tarifas de carbono

Rastreamento digital de origem: as empresas chinesas no Camboja usam a tecnologia blockchain para gerar "passaportes digitais de origem" para provar que as matérias -primas não usam materiais de silício chinês, a fim de contornar as auditorias da cadeia de suprimentos européias e americanas.

Gerenciamento da pegada de carbono: A tarifa de carbono da UE (CBAM) será implementada em 2026. As empresas chinesas estão construindo fábricas de carbono zero no Oriente Médio (como o Parque Fotovoltaico de Carbono Espanhol da Trina Solar) para reduzir as emissões de carbono com componentes através da produção de eletricidade verde para atender aos requisitos da UE.

Falhas de expansão e cadeia de suprimentos da capacidade doméstica: A demanda de instalação fotovoltaica dos EUA é forte (estimada em 60 GW em 2025), mas a capacidade de produção local de wafer de silício é zero e a taxa de auto-suficiência de células solares é de apenas 20%e ainda são necessárias matérias-primas da China. Impulsionada pela Lei do IRA, a capacidade de produção de componentes domésticos nos Estados Unidos cresceu rapidamente, mas os materiais de silício e os links de silício de silício progrediram lentamente, formando uma contradição estrutural de "excesso de capacidade dos componentes e dependência a montante das importações".

Os custos crescentes conflitam com as metas de instalação: os preços dos componentes dos EUA são tão altos quanto $ 0. 24\/w (3 vezes o preço na China), e o custo da construção da usina subiu 40% após as tarifas, arrastando diretamente a meta de neutralidade de carbono do governo Biden. Alguns projetos foram forçados a adiar devido a altos custos, e a nova capacidade instalada do US PV no primeiro trimestre de 2025 caiu 12% ano a ano.

Equilíbrio de mercado europeu: a UE aprovou a "Lei Industrial Zero Líquida", exigindo que a proporção da capacidade de produção de componentes fotovoltaicos locais em 2030 exceda 40%, mas a tecnologia depende de equipamentos chineses (como a participação de mercado da Linha completa de HJT de Maxsun de 70%-80%). A produção localizada das empresas chinesas na Hungria e na Alemanha (como a fábrica alemã de Longi) consolida ainda mais a participação de mercado.

O aumento dos mercados emergentes: a África deve ter 23 GW de nova capacidade instalada de 2025 a 2028. O Egito e a África do Sul aceleraram a implementação de projetos por meio da negociação direta do governo, e a proporção de correspondência de armazenamento de energia aumentou de 4% para 20%. A Índia promove o PV distribuído através do plano PM-Suryaghar, com o objetivo de adicionar 40GW até 2026, mas fortalecendo os requisitos de fabricação localizada.

Competição de diferenciação de tecnologia: as baterias BC, HJT, Perovskite e outras tecnologias se tornarão o núcleo das empresas chinesas para romper com barreiras comerciais. Por exemplo, a eficiência da bateria Tongwei Co., Ltd. HJT atinge 26,5%, o que pode compensar 40% dos custos tarifários.

Rede regionalizada da cadeia de suprimentos: as empresas chinesas constroem um sistema de circulação dupla de "tecnologia chinesa + fabricação no exterior", formando centros regionais de capacidade de produção no Oriente Médio, América Latina e África e reduzindo a dependência de um único mercado.

Incerteza política: A eleição dos EUA de 2025 pode levar a reversões de políticas. Se os republicanos chegarem ao poder, eles podem reiniciar tarifas altas; Os detalhes da tarifa de carbono da UE ainda são incertos e as empresas chinesas precisam continuar a otimizar o gerenciamento da pegada de carbono.